股票 大事件(事关88万股民，9家上市公司被证监会立案，一天内市值蒸发共计36亿)

本文来源：时代财经 作者：罗东骏

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一夜间，9家上市公司被立案，均因涉嫌信息披露违法违规。

7月12日晚，太和水（605081.SH）、中国重工（601989.SH）、首开股份（600376.SH）、兴源环境（300266.SZ）、上海凤凰（600679.SH）、东方园林（002310.SZ）、ST华铁（000976.SZ）、*ST京蓝（000711.SZ）及*ST日海（002313.SZ）被证监会立案。

据Choice金融终端数据，截至7月12日，上述9家公司股东数量共约为88万户。北京市京师（深圳）律师事务所刘允律师、于恒律师告诉时代财经，满足特定条件的投资者或可提出索赔。

据时代财经不完全统计，今年以来，A股共有71家上市公司遭证监会立案调查，而2022年全年有91家上市公司被证监会立案。

独立国际策略研究员陈佳告诉时代财经，回顾五年来监管层对证券、保险、基金等行业因涉及披露虚假信息、提供虚假资料、涉嫌违规交易而被立案查处的案例数据，其监管效率越来越高，惩处力度越来越大。归根究底，无论是信批强监管还是注册制全面改革落地都只是一种正面推动力量，资本市场要保持健康实现高质量发展，市场主体自身保持健康、切实有效推进商业机构反腐倡廉永远是根本保障。

9家被立案公司市值蒸发36亿

7月13日，这9家公司股价均不同程度下跌，据时代财经统计，总市值合计蒸发超36亿元。

其中，太和水跌幅最大，达9.85%；*ST京蓝、ST华铁、*ST日海跌停；上海凤凰收报8.66元/股，跌6.48%；首开股份跌4.36%；兴源环境跌4.05%；中国重工收跌1.96%，报4.59元/股；东方园林报收1.7元/股，下跌1.73%；亦不同程度下跌。

7月11日，太和水公告称，因2017年至2018年公司抚州项目存在虚增2018年营收及利润总额，导致公司招股书信息披露不真实、不准确等而收到上海证监局警示函，翌日便被证监会立案。而中国重工已三次延期回复上交所监管函，公告被立案当日，同时披露上半年业绩预盈公告，与上年同期(法定披露数据)相比，中国重工将实现扭亏为盈。

上海凤凰作为国内自行车行业的老字号，最近备受监管层关注，7月11日，上海证监局对上海凤凰出具警示函，主要因为上海凤凰存在合并报表日基准选定错误，商誉减值测试过程存在会计差错，临时报告、定期报告中委托货款展期情況披露存在错误等问题。

ST华铁及其实控人被立案，市场早有预期。6月30日， ST华铁发布《关于公司股票被实施其他风险警示相关事项的进展公告》显示，因控股股东及其他关联方存在非经营性资金占用的情形，公司最近一年的内部控制审计报告被出具否定意见，根据相关规定，公司股票已于5月5日起被深交所实施其他风险警示，公司简称由“华铁股份”变更为“ST华铁”。

从资金占用数额看，根据大华会计师事务所此前出具的2022年度审计报告，截至2022年12月31日，ST华铁控股股东及其他关联方存在非经营性资金占用本金余额为12.64亿元。据深交所互动易董秘回复，截至2023年6月30日，控股股东及其他关联方以现金方式累计归还占用资金金额5910.94万元。

投资者或可索赔

一般来说，上市公司被证监会调查立案，会导致公司股价下跌。因为投资者对公司的信任度下降，可能会选择抛售股票。其次，公司可能会面临罚款、停牌、注销上市等处罚措施，将对公司经营产生不利影响，对于持有被立案公司股票的投资者而言可能会面临投资损失。

根据2022年1月22日新颁布的司法解释，不再要求以行政处罚为前置程序。因此，投资者不用再等待证监会的最终处罚就可以提起诉讼。

刘允律师、于恒律师告诉时代财经，根据《证券法》和《最高人民法院关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》，上述市公司因虚假陈述导致投资者权益受损，应承担民事赔偿责任。因证监会对上述上市公司立案调查公告都于2023年7月12日盘后发布，2023年7月12日闭市后当日仍持有该上市公司股票且因虚假陈述遭受损失的股东，均可准备提交诉讼索赔。投资者可委托专业证券律师全程代理，不需要亲自出庭。到开户营业部调取对账单交给承办律师即可。

目前证监会立案调查对上市公司发出，即上市公司作为调查对象可作为起诉对象。待证监会《处罚事先告知》公布之后可具体知悉其他被调查和拟处罚对象。根据最高人民法院最新司法解释，上市公司控股股东、实际控制人，公司重大资产重组的交易对方、供应商、客户，保荐机构、承销机构等如有参与或配合虚假陈述，致使投资者在证券交易中遭受损失，被起诉至人民法院要求赔偿的，法院应当支持。

关于受损投资者依法起诉索赔的范围，目前法院明确支持损失包括可索赔区间内产生的投资差额损失、投资差额损失部分的佣金和印花税。但是判赔金额会根据同期大盘、行业指数等其他影响因素进行部分扣除。

一位从事法律工作、在起草上市公司信息披露公告有资深经验人士告诉时代财经，投资者需要注意诉讼时效，以虚假陈述揭露日或更正日为起算点，三年内依旧可以起诉。诉讼时效期满届时投资者不再享有胜诉权。

于恒律师、刘允律师认为，司法解释对于上市公司信息披露诉讼类案件规定了较为完善的诉讼时效制度，需要结合证监会查处节点进行专业判断，投资者容易错过，且该类案件一般是先判先赔，因此投资者应当关注处罚进度，尽早准备案件相关材料，超过诉讼时效提交材料一般难以胜诉。